Banque privée ou gérant de fortune indépendant ?

Imaginez ! Après la vente d’une entreprise, un héritage ou un événement générateur de liquidités, vous voici soudainement à la tête d’un important capital. Une question se pose alors. Qui est le mieux placé pour protéger et faire fructifier vos avoirs ? Une banque privée ou un gérant de fortune indépendant ? Petit tour d’horizon des deux modèles.

La banque privée : un « guichet unique » intégré

Institutions connues et reconnues du monde financier, les banques privées attirent souvent, en premier choix, les personnes en quête de conseil ou de service de gestion. Il est vrai que le système possède certains atouts, notamment une solidité institutionnelle et une large gamme de produits et services. Mais le dispositif présente aussi quelques désavantages

• La concentration des services. Les banques privées réunissent en un seul et unique lieu l’essentiel des prestations pour gérer votre capital. Elles possèdent en outre des services intégrés (crédit lombard, planification patrimoniale, fiscalité, philanthropie, etc.) ainsi qu’un réseau international.

• La commodité et le crédit. Si vous cherchez des solutions de financement complexes (comme un crédit hypothécaire sur mesure), le bilan de la banque peut s’avérer un outil puissant.

• La vision maison. La marge de manœuvre de votre conseiller peut cependant être limitée, que ce soit par les directives de l’institution ou par l’incitation à favoriser les produits maison. Ceci peut créer un conflit d’intérêts entre les objectifs de la banque et les vôtres.

• La rotation des conseillers. Dans les grandes structures, il n’est pas rare que les conseillers changent de poste ou d’établissement tous les trois à cinq ans. À chaque transition, il vous faudra alors reprendre le dossier, réexpliquer les enjeux et reconstruire patiemment la relation.

Le gérant de fortune externe (EAM) : entre indépendance et agilité

Le modèle des gérants de fortune indépendants a pour principale caractéristique de dissocier conseil et conservation. Vos actifs sont ainsi déposés dans une grande banque, mais leur gestion est assurée de manière indépendante. Si la gamme de services est généralement moins étendue que celle d’une banque privée, le modèle n’en demeure pas moins beaucoup plus réactif et agile.

• L’objectivité : n’étant pas forcé de privilégier des produits d’investissement internes, le gérant indépendant aligne ses solutions de gestion et d’investissement sur vos intérêts, exclusivement. Il est libre en effet de sélectionner les produits et les banques dépositaires de son choix.

• La flexibilité : en vous appuyant sur les services d’un gérant indépendant, vous bénéficiez d’un avantage pratique essentiel. En effet, si vous n’êtes plus satisfait des services ou des frais pratiqués par votre banque dépositaire, vous pouvez transférer vos actifs vers une autre banque sans modifier votre relation ou votre stratégie.

• La transparence : si la capacité opérationnelle est variable selon la taille du gérant indépendant, celui-ci présente souvent une transparence accrue sur les frais.

• La continuité : les gérants indépendants ont par définition un profil entrepreneurial, ce qui les engage à une certaine stabilité. Voilà pourquoi le conseiller avec qui vous échangez aujourd’hui sera probablement le même demain, et après-demain, garantissant ainsi une vision à long terme et un service qui s’inscrit dans la durée.

Au-delà de ces critères, réfléchissez également à votre profil, à la complexité de votre situation patrimoniale ainsi qu’à votre sensibilité à la relation de confiance. C’est en grande partie sur ces éléments que devrait se fonder votre choix. Il est important également de mesurer à quel point la personnalisation et la liberté d’action sont essentielles pour vous. Car finalement, outre le service, n’est-ce pas la qualité de la relation qui compte ?