Lorsque l’heure de la retraite sonne, une des décisions les plus importantes pour les retraités en Suisse est de choisir entre percevoir leur deuxième pilier sous forme de capital unique ou de rente. Ce choix a des implications financières, fiscales et personnelles importantes. Voici les éléments à considérer pour vous aider à prendre la meilleure décision.

La rente

La rente est un revenu périodique, distribué habituellement sur une base mensuelle qui, dans le cas prévu par le régime des retraites, est perçu à vie. Elle offre une certaine sécurité financière, car elle garantit un revenu stable jusqu’au décès sans se préoccuper des fluctuations des marchés ou de la durée de la retraite.

• Avantages : la rente garantit une source de revenu fixe et prévisible sans qu’il soit nécessaire de gérer activement ses fonds ni risquer leur épuisement en cas de vie prolongée.
• Inconvénients : le montant perçu est fixe et ne tient pas compte de l’inflation. En cas de décès prématuré, les fonds non utilisés ne sont pas transmis aux héritiers.
• Attention à l’impact du taux de conversion : en effet, le taux de conversion est un élément essentiel pour déterminer le montant de la rente. En Suisse, ce taux fixe le pourcentage de votre capital de retraite qui sera transformé en rente annuelle. Une baisse du taux de conversion, ce qui est le cas actuellement, signifie que, à capital égal, le montant de la rente sera réduit.

Ce phénomène à des conséquences importantes :

Réduction du revenu fixe : Une diminution du taux de conversion entraîne une baisse directe du revenu garanti pour les retraités, ce qui peut compliquer la gestion des dépenses courantes.

Nécessité d’épargner davantage : Pour compenser cette réduction, les futurs retraités doivent soit augmenter leurs contributions pendant leur vie active, soit envisager d’autres sources de revenus pour la retraite.

Impact sur le choix entre rente et capital : Une rente moins généreuse peut rendre l’option du retrait en capital plus attractive, notamment pour ceux qui souhaitent investir leurs fonds ou préserver un patrimoine pour leurs héritiers.

Le capital

Le retrait en capital permet de recevoir l’intégralité des économies accumulées dans le deuxième pilier. Ces fonds peuvent être investis, utilisés pour des projets personnels ou transmis à vos héritiers en cas de décès.

Cependant, pour ceux qui choisissent le capital, il est crucial de prendre des mesures pour le protéger et le faire fructifier.

• Avantages : liberté de gérer vos fonds, le capital retiré offre une grande liberté, dans la gestion et l’investissement notamment. Mais attention, cette liberté n’est pas sans risque et requiert une discipline financière et des compétences en gestion de patrimoine.
• Inconvénients : En cas de mauvaise gestion ou de prolongement de la vie, il se peut que votre capital s’érode. D’où l’importance de mettre en place des solutions pour le faire fructifier et le protéger.

Ainsi, bien que le capital offre une plus grande liberté, sa gestion réussie repose sur une planification rigoureuse et un suivi constant.

Diversification des investissements : Placer le capital dans une combinaison d’actifs comme des obligations, des actions et des fonds immobiliers peut réduire les risques tout en offrant un rendement à long terme.

Accompagnement professionnel : Travailler avec un conseiller financier pour bénéficier d’une gestion optimale et adapter les stratégies en fonction des évolutions des marchés ou de la situation personnelle.

Produits financiers adaptés : Investir dans des produits offrant une rente partielle ou un revenu régulier peut aider à concilier flexibilité et sécurité.

Gestion prudente des dépenses : Établir un budget clair et réaliste pour éviter de dépenser le capital trop rapidement, tout en prévoyant des marges pour les imprévus.

Prévoyance successorale : Établir un plan clair pour la transmission du capital aux héritiers afin d’optimiser les avantages fiscaux et protéger le patrimoine familial.

Quels sont les critères pour faire un choix

L’espérance de vie et la santé Si vous avez des antécédents médicaux graves ou une espérance de vie réduite, le capital peut être une meilleure option pour maximiser l’usage de vos économies. À l’inverse, si vous anticipez une longue retraite, la rente offre une meilleure sécurité.

Votre situation familiale Pour ceux qui souhaitent transmettre un patrimoine à leurs proches, le capital est plus adapté. Toutefois, il est important de considérer la capacité de vos proches à gérer ces fonds.

Vos connaissances financières Si vous avez des compétences en investissement ou si vous êtes accompagné par un conseiller financier, le capital peut offrir de meilleures perspectives de croissance. Sinon, la rente est une option plus sûre.

Le besoin de flexibilité Le capital offre une plus grande liberté pour répondre à des dépenses imprévues, comme des frais médicaux ou des projets personnels.

La fiscalité Le retrait en capital est imposé de manière unique, souvent à un taux préférentiel. La rente est imposée comme un revenu régulier. Il est essentiel de comparer ces impacts fiscaux selon votre canton de résidence.

Selon le genre, l’impact de choisir entre le capital ou la rente peut varier significativement notamment pour les femmes, en raison de leur espérance de vie plus longue et des disparités salariales passées. Opter pour la rente est souvent plus avantageux pour les femmes particulièrement si elles ont moins cotisé durant leur carrière ou si elles anticipent une retraite prolongée car la rente garantit un revenu constant tout au long de leur vie, évitant le risque de voir leurs économies s’épuiser. Cependant, pour celles qui choisissent le capital, il est crucial de prendre des mesures pour le protéger et le faire fructifier.

Vous pouvez également envisager la solution hybride en retirant uniquement une partie de votre capital et le reste sous forme de rente 

Cette solution peut s’avérer particulièrement intéressante pour répondre à des objectifs financiers et personnels variés.

En effet, en optant pour une rente partielle, vous vous assurez un revenu régulier à vie. Cela peut être particulièrement rassurant pour couvrir vos dépenses de base, comme le logement, les frais de santé, ou encore l’alimentation.

La partie en capital vous offrira flexibilité et liberté pour des projets spécifiques ou imprévus. Par exemple, vous pourriez utiliser ce montant pour voyager, financer des travaux, aider vos enfants ou petits-enfants, ou simplement constituer une réserve en cas de besoin.

En prenant le capital vous optimisez également votre fiscalité car selon votre canton et votre situation financière, ça vous permettra de faire une économie fiscale. La taxation du capital est généralement forfaitaire et peut être avantageuse si elle est planifiée correctement, tandis que les rentes sont imposables comme des revenus.

Quels sont les points à considérer avant de prendre une décision 

Il est crucial de bien évaluer vos dépenses prévues à la retraite et votre espérance de vie. Cette réflexion vous aidera à déterminer quelle proportion choisir entre capital et rente.

Si vous prenez une partie de votre retraite en capital, vous devrez réfléchir à la manière de l’investir ou alors faire appel à un conseillé financier pour le faire fructifier tout en minimisant les risques.

Finalement, le choix entre rente et capital dépend de nombreux facteurs personnels, financiers et familiaux. Opter pour une rente ou un capital est une décision clé qui mérite réflexion et préparation. Chaque situation étant unique, l’accompagnement d’un conseiller financier est essentiel pour analyser vos besoins, vos objectifs à long terme et votre contexte familial. Avec une planification soignée, vous pourrez ainsi poser les bases d’une retraite non seulement sereine, mais également alignée avec vos aspirations et votre sécurité financière.